凯利公式

凯利公式是一种器用体育游戏app平台，不成脱手成春，但至少说合好这个模子不错让咱们对胜率、赔率了解更多。

论断是，尽量寻找最大耗费低的局，“你可能血赚，但我遥远不亏。”

通用版VS简化版（rL = 1）

假如投资了N次，每次仓位百分比h，盈利了M次，耗费了N-M次，驱动资金为Z0，则N次投资后总金钱Zn为：

假定你作念一次投资，且你赢的概率为 P，输的概率为（1-P），赢时盈利百分比a,输时耗费百分比b;

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假定b=1，则可写稿：

Zn=Z0*[（1+bf）^（NP）][（1-f）^（N（1-P））]

（AN/A0）^（1/N）=[(1+bf)^P][（1-f）^（1-P）]

lnF（f）=P*ln（1+bf）+（1-P）ln（1-f）

问题变为求lnF（f）的MAX值，由于此为增函数，只需求导为0

d[lnF（f）]/df=0

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通用形势：F = p / rL - q / rW，p = 胜率，1 - p = 败率，rL = 输掉后会损失的比率，rW = 赢后会加多的比率，F是仓位。

简化形势：F = p- q / rW，rL = 1，即输了全输，近似于赌场。

而由于本体上买股票即就是到老三板至少还有个两毛多，不会亏到0，况兼也不错我方去制定止损位，除非贯穿跌停大约短暂退市到老三板，价钱出现断点相同的下落，不然流动性照旧比拟充足的。基于这极少，我是比拟招供通用形势的凯利公式，扩充也以通用版块为例。

自变量为p，rL，rW，因变量为F。

p无限接近于1的时刻，胜率无限接近于1，则最大仓位为1/rL，比方输了会亏20%，那么胜率无限接近于1的时刻，凯利公式的仓位无限接近于5。

是以，其实凯利公式是不错加杠杆的，然则算出来加杠杆的幅度不至于让咱们的本金在一次交游内输完。

rW即便接近于无限大时，最大仓位为p/rL，如故是先筹商不死，再筹商赔率。

当rL等于1时，即简化版，只须当p等于1的时刻，才不错满仓买入，有点肖似于期货，期货可能全赔完，然则股票还好。

当rL = rW的时刻，p相同的情况下，rL越小仓位越大，是以巴菲特说不要输掉本金最遑急。

增长率 r = ，因为是几何平均数，不太好算。

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其余扩充

只须次数弥漫大的时刻，凯利公式智商保护你。

只须按照凯利公式去作念仓位贬责，凯利公式才会保护你。

在交流的赌局下，仓位不等于凯利公式算出的仓位在经久来看跑不赢。

本体上，咱们截至单笔耗费应该小于2%，本体的仓位不错肤浅躁急的算出来是2%/止损点 = 仓位百分比，止损点是10%，最大仓位为20%，即便契机再大亦然20%，除非有规定详情方向不可能跌跨越10%。

建模

把投资举止简化为：

出现信号、详情止盈止损点、买入、执有、止盈/止损卖出，不到止盈点或止损点不作念任何操作，不然不得志凯利公式。

凯利公式只用于可供损失仓位；

以清盘线为例，1元净值，低于0.8则清盘，本体只能以耗费的仓位是0.2，则最终参加仓位应该是0.2F = 本体可参加仓位；大约你参加10W，本体只能承受耗费2W，那么你的参加总金额应该时2WF。

残障：

模子把股票模子简化为赌博模子去掉了时辰资本；

股票并不是无限次叠加博弈，关于趋势性强的方向，容易涨偏激大约跌偏激，是以止盈点应该放高点，止损点也放高极少。

未筹商流动性是否得志。

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课外学习

鞅（Martingale，也叫马丁格尔）一词的产生可能发祥于法国南部普罗旺斯地区一个叫马蒂格（Martigues）的小镇，距离欧洲博彩之齐蒙特卡罗200公里，那处的住户可爱在赌博输了之后加倍下注。

与鞅政策相悖，反鞅政策（Anti-Martingale strategy）是在交游盈利之后加多投注资金，而在交游耗费之后减少投注资金，重要是赢冲输缩。

下一期筹划是魔球表面或是利率与对数吧体育游戏app平台，接待眷注。

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